Hva er skatt på utbytte, eller utbytteskatt?

Utbytteskatt 2025: Beregn riktig skatt på aksjeutbytte

Lær å beregne skatt på utbytte og gevinst ved salg av aksjer for inntektsåret 2025. Praktiske eksempler, tips og skjermingsfradrag.

 

Derfor bør du følge med på utbytteskatten i 2025

Som aksjonær—enten du investerer aktivt på Oslo Børs eller eier aksjer og andre verdipapirer gjennom et holdingselskap—må du beregne skatt riktig hvert år. Fra og med inntektsåret 2025 er den effektive skattesatsen på utbytte på aksjer og aksjegevinster 37,84 prosent. Den er et resultat av:

  1. 22 prosent skatt på selskapets overskudd, og

  2. en oppjusteringsfaktor på 1,72 som gjør at sluttbelastningen for deg som privatperson lander på 37,84 %.

Feil beregning kan koste dyrt, men en presis forståelse kan spare deg for mange tusenlapper.

 

Hva er utbytte – og når oppstår skatten?

Utbytte er delen av selskapsoverskuddet som styret beslutter å dele ut til aksjonærene. Skatten på utbytte betaler du selv; selskapet trekk‑ eller innrapporterer ikke beløpet for deg.

Kort oppsummert: Først betaler selskapet 22 % selskapsskatt. Deretter må aksjonærene betale personlig skatt på mottatt utbytte. Det er denne personlige skatten vi kaller utbytteskatt.

 

Slik beregner du utbytteskatt for 2025

Formelen de fleste skatterådgivere bruker er:

(Mottatt utbytte – Skjermingsfradrag) × 1,72 × 22 % = Utbytteskatt

Eksempel med 100 000 kroner

Post Beløp (NOK)
Mottatt utbytte 100 000
Skjermingsfradrag 10 000
Beregningsgrunnlag 90 000
Oppjustert grunnlag (×1,72) 154 800
Utbytteskatt (22 %) 34 056

Du betaler altså 34 056 kroner i skatt og sitter igjen med 65 944 kroner etter skatt.

Merk: Uten skjermingsfradrag ville 100 000 kroner i utbytte utløst 37 840 kroner i skatt, helt i tråd med 37,84 prosent‑satsen.

 

Skjermingsfradrag – slik fungerer det

Skjermingsfradraget beskytter en risikofri avkastning på invested kapital mot beskatning. Det beregnes som:

Inngangsverdi × Skjermingsrente

  • Inngangsverdi er det du betalte da du kjøpte aksjene.

  • Skjermingsrenten blir fastsatt av myndighetene og publiseres i januar hvert år.

Dersom du reinvesterer eller selger aksjer, oppdateres inngangsverdien og dermed også fradraget.

 

Gevinst ved salg av aksjer – samme sats, annen dynamikk

Selger du aksjer med gevinst, utløser du den samme 37,84 % skatten som for utbytte. Forskjellen er at gevinsten først realiseres når du faktisk har solgt aksjer, mens utbytte beskattes det året det utbetales.

Eksempel – aksjesalg

  • Kjøpspris: 200 000 kr

  • Salgspris: 300 000 kr

  • Gevinst: 100 000 kr

Skatt: 100 000 kr × 1,72 × 22 % = 37 840 kr
Netto etter skatt: 62 160 kr

 

Skatteplanlegging som gir resultater

  1. Optimaliser tidspunktet: Vurder om det lønner seg å ta ut utbytte før årets slutt eller vente til neste inntektsår.

  2. Bruk holdingselskap: Et holdingselskap kan motta utbytte fra datterselskap skattefritt og reinvestere uten å betale skatt før midlene tas ut privat.

  3. Følg skjermingsrenten og øk inngangsverdien ved kapitalforhøyelser.

  4. Spar til skatt fortløpende: Sett av omtrent 38 % av planlagt utbytte til skatte­konto hvert år.

 

Rapportering i skattemeldingen

  • Gå til posten “Gevinst og utbytte på aksjer”.

  • Kontroller at oppjusteringsfaktoren på 1,72 og satsen 37,84 % er brukt riktig.

  • Har du solgt aksjer? Sørg for at inngangs‑ og utgangsverdi stemmer, spesielt om du har handlet gjennom flere meglere.

 

Vanlige feil jeg ser hos kunder

Feil Konsekvens Løsning
Utelatt skjermingsfradrag Betaler for mye skatt Legg til fradraget manuelt
Feil inngangsverdi etter aksjesplitt For høy gevinst Juster total antall aksjer og kostpris
Glemmer å rapportere utenlandske aksjer Påløper tilleggsskatt Bruk RF‑1159‑skjemaet

 

Q&A – raskt oppsummert

Hvor mye prosent i skatt betaler jeg på utbytte i 2025?
37,84 %. Det er 22 % × 1,72.

Gjelder samme sats når jeg selger aksjer med gevinst?
Ja, gevinst ved salg av aksjer beskattes også med 37,84 % etter oppjustering.

Hva skjer hvis jeg reinvesterer utbyttet i aksjer og andre verdipapirer?
Utbytteskatten forfaller uansett. Du kan ikke utsette den ved reinvestering privat.

Må jeg rapportere utbyttet selv?
Ja, men tallene overføres som regel automatisk fra aksjonærregisteret. Dobbeltsjekk alltid tallene i skattemeldingen.

Kan jeg unngå skatt på aksjer ved å selge før årsskiftet?
Bare hvis gevinsten er null eller negativ. Skatten på aksjer utløses idet gevinsten realiseres.

Hvem er jeg som deler dette med deg!

Med over 25 års engasjement i forretningsverdenen og en solid akademisk bakgrunn, har jeg hatt privilegiet av å forme en karriere som har strukket seg over både industrielle og rådgivende sektorer.

I løpet av disse årene har jeg hatt gleden av å utforske ulike aspekter av næringslivet, fra operasjonell drift til å lede strategisk planlegging. Den brede erfaringen har ikke bare gitt meg verdifull innsikt, men også evnen til å se utfordringer fra flere perspektiver og utvikle gjennomtenkte og effektive løsninger.

 I min nåværende rolle som konsulent og rådgiver, samarbeider jeg nært med bedrifter for å hjelpe dem med å nå sine mål. Jeg tilbyr praktiske løsninger som er forankret i en balansert kombinasjon av teoretisk kunnskap og praktisk erfaring.

 Likevel, det som virkelig driver meg, er et vedvarende fokus på læring. I en stadig skiftende verden anser jeg det som avgjørende å holde meg oppdatert. Jeg streber alltid etter å utvide min kunnskap, og nå ønsker jeg å dele denne kunnskapen med deg.

kc
Les mer om meg her