Fritaksmetoden

Introduksjon

Som bedriftsleder vet du at skatt kan sluke kapital som ellers kunne vært brukt til vekst. Den norske ordningen kalt fritaksmetoden ble nettopp laget for å holde mest mulig av avkastningen i selskapet. Når den brukes riktig, betyr den at gevinst ved salg av aksjer og størstedelen av utbytte strømmer videre uten beskatning. Den lille andelen som fortsatt beskattes – bare tre prosent av utbyttet – gir en effektiv sats på 0,66 prosent skatt. Dette er en konkurransefordel som gjør det billigere å finansiere innovasjon, oppkjøp eller internasjonal ekspansjon. I denne artikkelen går vi grundig gjennom bakgrunnen, vilkårene og de praktiske grepene som sikrer at ordningen arbeider for deg – enten du driver et konsern med flere norske selskap eller planlegger investeringer via et utenlandsk selskap.

Hvorfor ble fritaksmetoden innført?

Før 2004 ble aksjeinntekter skattlagt både i driftsselskapet og hos mottakeren. Den doble byrden reduserte insentivet til å investere i andre bedrifter, spesielt mindre innovasjons- og vekstselskaper. Med fritaksmetoden ville myndighetene

• eliminere dobbeltbeskatning slik at kapital kan flyte mellom bedrifter der den gir høyest avkastning

• harmonisere med EØS-regelverket for å styrke norske firmaers mulighet til å konkurrere i Europa

• tiltrekke utenlandske investeringer ved å gjøre Norge skattemessig nøytralt for konserninterne transaksjoner

I dag er målet fortsatt å skape vekst, men reglene er skjerpet for å hindre misbruk via postkasseselskaper. Det betyr at Skatteetaten ser etter om selskapet du investerer i driver reell økonomisk aktivitet innen sitt hjemland.

Slik fungerer fritaksmetoden i praksis

Når et norsk morselskap mottar fem millioner kroner i utbytte fra et datterselskap hjemmehørende i et EØS-land, inntektsføres bare 150 000 kroner (tre prosent). Ganger vi med 22 prosent selskapsskatt, ender skattebeløpet på 33 000 kroner – altså 0,66 prosent skatt av totalen. Selger morselskapet i stedet aksjene og realiserer en gevinst, er hele gevinsten skattefri så lenge investeringen ligger innenfor fritaksmetoden.

Bildet endrer seg når kilden er et lavskatteland utenfor EØS. Da er 90 prosent av gevinsten eller utbyttet fritatt, mens ti prosent beskattes som ordinær inntekt. Effektiv sats blir da 2,2 prosent. Selv om forskjellen kan virke marginal, kan skatten bli betydelig ved store beløp. Derfor er det avgjørende å vurdere hvor selskapene er etablert og om de er reelt etablert i det aktuelle landet.

Hvem omfattes og hvilke vilkår gjelder?

Fritaksmetoden gjelder for

• aksjeselskap (AS) og allmennaksjeselskap (ASA) stiftet i Norge

• selskaper i andre EØS-land som er reelt etablert og betaler ordinær selskapsskatt der de opererer

• enkelte sparebanker, forsikringsselskaper og samvirker når de investerer i aksjer

Den gjelder derimot ikke for enkeltpersonforetak, indre selskaper eller for privatpersoner som eier aksjer direkte. Nedenfor ser du de sentrale vilkårene.

Eventuelle tap følger gevinstreglene: Der gevinst er skattefri er tap ikke fradragsberettiget. Investerer du i et lavskatteland med 90 prosent fritak, får du tilsvarende 90 prosent tapsfradrag.

Skatteposisjon for norske og utenlandske selskap

*Satser basert på 22 prosent norsk selskapsskatt.

Strategier for optimal struktur

Etabler et holdingselskap i Norge
Et holdingselskap fungerer som skattemessig bro mellom driftsselskap og aksjonær. Det samler inntekter, absorberer gevinst ved salg av aksjer og reinvesterer nesten uten skatt. Slik bevares kapital til nye oppkjøp eller som buffer for urolige tider.

Planlegg investeringer utenfor EØS med omhu
Dersom et prosjekt krever at du går inn i et utenlandsk selskap i et lavskatteland, kan du fortsatt redusere skatten ved å la et EØS-basert datterselskap sitte på eierskapet. Da tilfredsstiller du kravet om at inntekten først passerer gjennom et selskap hvor fritaksmetoden gjelder fullt ut.

Kontroller porteføljen før årsslutt
Siden eventuelle tap ikke gir fradrag innen EØS, bør investeringer som ser negative ut vurderes før de passerer saldodatum. Det kan være gunstig å realisere tap i lavskatteland der 90 prosent av tapet faktisk reduserer skatten.

Vanlige feil og hvordan du unngår dem

• Passive postkasseselskaper. Hvis datterselskapet kun har postadresse og ingen ansatte, kan Skatteetaten nekte fritak. Flytt ledelse, drift eller eierskap til et selskap som faktisk driver reell økonomisk aktivitet.

• Feil klassifisering av finansiering. Renter på konsernlån omfattes ikke av fritak. Strukturér kapital som aksjeinnskudd eller konvertibelt lån med aksjeelement hvis fritaket er viktig.

• Manglende dokumentasjon. Klar og sporbart bevis på at selskapet er reelt etablert reduserer risiko for tilleggsskatt. Sett opp en digital mappe med vesentlige avtaler, skatteattester og møteprotokoller.

Makroøkonomiske effekter

Fritaksmetoden har gjort det mer lønnsomt å kanalisere kapital til tidligfasebedrifter, særlig innen teknologi, grønn industri og havbruk. Forskning fra Menon Economics viser at økt kapitalflyt mellom foretak gir høyere produktivitet, flere arbeidsplasser og økte skatteinntekter fra lønn og merverdiavgift – til tross for lavere selskapsskatt. Ordningen bidrar dermed til en positiv nettovirkning for statsfinansene samtidig som den styrker konkurransekraften til norsk næringsliv.

Praktisk sjekkliste før årsoppgjøret

1. Samle aksjonærregisteroppgaver for alle datterselskap.

2. Kontroller at hvert utenlandsk selskap oppfyller kriteriet om reell økonomisk aktivitet.

3. Vurder realisasjon av aksjer med latent gevinst dersom de ligger innenfor fritaksmetoden.

4. Beregn hvor mye utbytte som kan tas fra holdingselskapet uten å påvirke kontantstrømmen i driftsselskapet.

5. Dokumentér eventuelle tap separat – spesielt de med 90 prosent fradrag fra lavskatteland.

Spørsmål og svar

Gjelder fritaksmetoden for eierposter under fem prosent?
Ja. Det finnes ingen minste eierandel så lenge investeringen er reell og aksjene er innen EØS.

Hvordan beskattes utbytte fra et datterselskap i Singapore?
Singapore står på listen over lavskatteland utenfor EØS. 90 prosent er fritatt, mens ti prosent beskattes med ordinær sats.

Kan et investeringsselskap med få ansatte være reelt etablert?
Ja, men du må vise at selskapet har styre, beslutningsmyndighet og aktivitet i landet, for eksempel investeringsanalyser og egne lokaler.

Hva skjer hvis datterselskapet flytter til Storbritannia?
Storbritannia er utenfor EØS. Fritaket faller bort fra flyttedato; vurder å eie aksjene via et holdingselskap i Nederland eller Irland før flytting.

Er 0,66 prosent skatt garantert fremover?
Nei. Satsen følger nivået på selskapsskatten. En politisk endring vil øke eller redusere effektiv beskatning tilsvarende.

Kan tap på aksjer i USA trekkes fra?
Ja, hele tapet er fradragsberettiget fordi gevinsten ville vært fullt skattepliktig. Sørg for korrekt valutakurs og dokumentasjon.